החל בחודש אוקטובר השנה תצא הבורסה ברפורמה חדשה במסגרתה תעודות הסל הנסחרות כיום יהפכו בשלבים לקרנות סל. מתודולגיית ההשקעה בבסיסה לא תשתנה – מעקב אחר מדדים קיימים, אך הפרמטרים המשפטיים של מבנה האחזקה יהיה קרוב יותר לזה של קרנות נאמנות. ב – 11 פעימות יהפכו כל תעודות הסל לקרנות סל כאשר מחזיקי התעודות יתכן ויחוו […]
לא מעט מדברים על הצורך בפיזור בתיק ההשקעות שהוא ערך משמעותי בדרגת החשיפה לסיכון. כמו בכל דבר, הפרזה בפיזור יכולה גם היא לפגוע בביצועי תיק ההשקעות. יש 2 סוגי השקעה לטובת רעיון הפיזור: השקעה ישירה בניירות סטרייט: קניה של מניה או אגרת חוב. קניה של מניות רבות לצד קניה של אגרות חוב רבות – יכולה […]
בתיק ההשקעות אפשר וכדאי לתבל בניירות ערך שנמצאים לכאורה מחוץ לקונצנזוס. מאחר ובפן המקצועי אני בעד לשלב עד כמה שניתן תעודות סל, ETF ‘ים וקרנות – בארץ ובחו”ל, אחדד את נקודת ההשקעה אל מול התעודה של פסגות. ראשית, מדובר בתעודת סל העוקבת אחר מדד קיים של חברת דאו ג’ונס (Dow Jones Emerging Markets Consumer Titans Index […]
בימים האחרונים הגיע אלי אדם שתיקו מנוהל באחד מבתי ההשקעות הגדולים והמוכרים. לפני שיהיה לקוח שלי, כמו עם כל לקוח, גם כאן, אחד התהליכים הוא בחינת תיק ההשקעות הקיים. או כפי שאוהבים להגיד לי “תעיף מבט בתיק ההשקעות שלי”. איני נותן ייעוץ ללא הסכם ייעוץ ואיני אומר לבעל תיק השקעות כיצד לנהוג אם אינו לקוח […]
מרבית הציבור אינו ער להבדלים בין המכשירים הפיננסים השונים – קרנות נאמנות ותעודות סל. בדיוק לשם כך בא חוק המחייב את את המנפיקים לציין את רמת החשיפות והסיכון בכל מכשיר פיננסי מונפק. להלן הסימנים הרלוונטים קרנות נאמנות קרנות שיעור חשיפה מניות מט”ח עד – 0 0 O עד – 10% 1 A עד – 30% […]
עלויות אחזקת תיק ניירות ערך מוכרות ע”י המשקיעים ב – 2 פרמטרים עיקריים: עמלות קניה ומכירה של ניירות ערך עמלת דמי משמרת\ניהול בבנק עם זאת קיימות עוד עמלות… עמלה נוספת שנעלמת מעיני המשקיעים היא עמלת פדיון אגרות חוב – ברגע שאגרת חוב מגיע לסוף דרכה ומשולמת בחזרה לחשבון המשקיע – משולמת עמלה. עמלה נוספת בהקשר […]
לאלו התוהים מהי תעודת סל – בקצרה – מכשיר השקעה העוקב אחר מדד יחס נבחר (נכס הבסיס) ומתנהג בדומה למדד. לדוגמא: הרצון להשקיע בנדל”ן – ניתן לקנות מניות של חברות נדל”ן (ולחפש ולבחור את המתאימות ביותר) או לחלופין להשקיע בתעודת סל העוקבת אחר מדד הנדל”ן המכיל בתוכו מניות של חברות נדל”ן נבחרות. מרבית העוסקים בתחום […]
השקעה בשווקים גלובלים אני מעדיף לבצע באמצעות ETF ‘ים (תעודות סל). הערך המוסף שבמכשיר מסוג זה הוא עצום ואילו נקודת החולשה היחידה הינה וויתור מראש על אפסייד משמעותי שקיים במניות סטרייט. העדפה נוספת הינה ביצוע עסקאות בשקלים ולא במט”ח מאחר וכך ניתן לחסוך עלויות גבוהות בדמות העמלות השונות המשולמות לחברי הבורסה (בנק או בית השקעות). […]
רבים וטובים טוענים, ובצדק, שחלק מההשקעות כדאי להסית להשקעה בחו”ל. פיזור תיק ההשקעות, קטן כגדול, כדאי שיהיה חשוף במידה ובהתאם לצרכי המשקיע גם לשווקים בינלאומיים. בבורסה של תל אביב ישנם אפשרויות רבות להיחשף לשווקים בינלאומיים באמצעות תעודות סל העוקבות אחר בורסות וול סטריט, סקנדינביה, אירופה והמזרח הרחוק. החלק החסר בפאזל ההשקעה הבינלאומי הינו תעודות סל […]
