יש לא מעט אפשרויות השקעה בשווקים הפיננסים. החל ממניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, ETF, חוזים עתידיים, סחורות, אופציות ועוד ועוד. שלל מוצרים המאפשרים חשיפות למגוון רחב של אפשרויות. בתחום הקרנות ותחום ה-ETF ‘ים יש נישה צרה של מעקב אחר מדדים, ראשיים או משניים, המאפשרים חשיפה כפולה או משולשת למדד הרלוונטי. אפשר לקרוא לזה פשוט סוג […]
יש כאלה שלא יבחינו בהבדל בין השקעה מדדית להשקעה סקטוריאלית אך מדובר בשינוי מהותי בבואנו לבנות אלוקציית השקעות טובה ומפוזרת כיאות. השקעה מדדית מתרכזת במדדי בורסה, בעיקר אלו המרכזיים והרחבים. דוגמא להשקעות מדדיות בישראל: תל אביב 35\90\125 – החשיפה היא למדד המוביל בבורסה של תל אביב והמשותף למניות המדד הוא שווי שוק גבוה. מדד ת”א […]
ככה סיפרו לי ממש הסוחרים והמשקיעים מקבוצת אלפא איתם שוחחתי. הסוחרים והמשקיעים מקבוצת אלפא מנו בפני את תוצאות השווקים האמריקאיים מנקודת השפל של חודש מרץ 2020 ועד לחודש יוני והציגו את שיטות המסחר, ההשקעה והניתוח שלהם על מנת להגיע לרווחים אדירים בזמן קצר. המספרים אכן משכנעים. המדדים הראשיים, דאו גונס ומדד ספ 500, רשמו תשואות […]
בשנת 1992 התחלתי לסחור בבורסה של תל אביב ולאחר שנה התחלתי לסחור גם בוול סטריט. בבורסה של תל אביב היה מדד תל אביב 100 ומדד הכר”מ (כרוז ממוחשב). מדד תל אביב 100 היה בנוי מ – 4 זירות מסחר ומדד הכר”מ היה המדד “הממוחשב” שבו היו 2 מועדים להעברת הוראות למסחר. לא היו תעודות סל […]
נו אז מה? נכון, למי שהורגל ב – 3 אולי 4 ואולי 5 שנים אחרונות לשווקים חיוביים ופתאום מגלה שיש מצב שונה – ירידות שערים – אז יש פליאה. למשקיעים קצת יותר וותיקים ויותר ממוקדים עם אופק השקעה – אין שום פליאה. ירידות שערים הן חלק מהמשחק. חלק מהמשקיעים משוכנעים שהשווקים רק עלו בעת האחרונה […]
בימים האחרונים הגיע אלי אדם שתיקו מנוהל באחד מבתי ההשקעות הגדולים והמוכרים. לפני שיהיה לקוח שלי, כמו עם כל לקוח, גם כאן, אחד התהליכים הוא בחינת תיק ההשקעות הקיים. או כפי שאוהבים להגיד לי “תעיף מבט בתיק ההשקעות שלי”. איני נותן ייעוץ ללא הסכם ייעוץ ואיני אומר לבעל תיק השקעות כיצד לנהוג אם אינו לקוח […]
חשיפה לשווקים פיננסים בחו”ל יכולה להיעשות בשני דרכי פעולה: 1. קניית ניירות ערך ישירות בבורסות הזרות. 2. קניית ETF ‘ים – הנסחרים בישראל. צריך לזכור, חשיפה לחו”ל כוללת גם חשיפה מטבעית. עלייה או ירידה בשע”ח משפיעה מיידית על האחזקה המתורגמת לשקלים. אם נייר הערך עלה ב-2% ואילו שע”ח ירד ב-2% ההשקעה עומדת במקום, ללא רווח […]
בעוד הבורסה המקומית רושמת שיאים חדשים הבורסות בוול סטריט נמצאות הרחק מאחור. קצת נתונים: השיא במדד המעו”ף (תל אביב 25) היה 1243 נק’ ונחצה מעלה לאחרונה ונמצא ברמה של 1273 נק’. רמת השפל האחרונה נרשמה סביב רמות מחירים של 600 נק’ שהיתה בעברה רמת שיא (578 נק’) רגע לפני פיצוץ בועת האינטרנט של שנת 2000. […]
מחירי המדדים בבורסה המקומית מצביעים על קירבה למחירי השיא טרם המשבר הגדול שפקד את השווקים הפיננסים שהחל במחצית השנייה של 2007 והעצים בשנת 2008. מדד היחס אליו אני מכוון הינו מדד תל אביב 25, או בשמו הנפוץ-מדד המעו”ף (מכשירים עתידיים פיננסים), ששיאו היה מעל 1240 נקודות וכיום המדד עומד על 1170 נקודות. הקריטריון של בורסה […]
הנה פסח מגיע ואנו לפני תקופה בה החום מזכיר לנו עד כמה אין לנו במדינה חורף. בפן הפיננסי העלייה באי הוודאות הכלכלית מזכירה לנו עד כמה אנו קשורים בגלובליזציה פיננסית. מאחר והמשבר נמצא בעיצומו אני לא יכול לנבא מתי נצא ממנו. אחרי הכל המשבר פרץ לשווקים הפיננסים בקיץ 2007 ואילו לציבור הרחב המשבר מוכר רק מהחודשים […]
