אחד הנושאים הפופולאריים, השימושיים, ועם זאת מאוד לא מובנים – השקעה על ידי הצמדות למדדים מרכזיים. אני מתכוון לגשת לנושא בגישה פרקטית, מפוכחת וכזו שתקנה כלים למשקיע שמחפש להבין את הנושא. השקעה דרך אינדקסים, והקצאת התיק לנכסים שונים [assets allocation], היא למעשה דרך ההשקעה היחידה למי שחושב שאינו יכול לבחור ניירות ערך מסויימים או למי […]
מרבית המשקיעים מנהלים את ההשקעות שלהם באמצעות הבנקים המסחריים – פועלים, לאומי, מזרחי, דיסקונט, איגוד, מרכנתיל, ערבי ישראלי (שכחתי בנק?). חלק אחר של המשקיעים, קטן בהרבה, עושה שימוש בחשבונות עצמאיים להשקעה בפלטפורמה המוצעת ע”י בתי ההשקעות הגדולים. המדובר בחשבון השקעות דרכו מבצע המשקיע את פעילותו ללא כל התערבות מצד בית ההשקעות. כמובן שבמקרה זה יש […]
יומיים סוערים בבורסה בישראל. אם לא הספיקה למשקיעים ההנחתה של פישר הגיעה סוכנות הידיעות AP אתמול בצהריים ושיחררה הודעה דרמטית – ישראל תקפה שיירת נשק בסוריה. אירועים מהסוג הזה בהחלט מדירים שינה מחלק גדול מהמשקיעים בבורסה והיה ניתן לראות את העצבנות הרבה בשווקים ואת הטלטלה במדדים המובילים. לעת עתה אני קורה לאירועים הללו “מוקש רגל” […]
עולם ההשקעות רווי בשיטות ודרכי השקעה שונות ומגוונות. יש משקיעי ערך, משקיעים הניצמדים לשיטת הניתוח הטכני, משקיעים העוקבים אחר הדוחות הפיננסים ויש כאלה שפשוט סוחרים בניירות ערך מדי יום. לטעמי, הצלחה בהשקעות יכולה לבוא לידי ביטוי אך ורק תחת הנחת עבודה אחת – ניהול תיק השקעות אקטיבי המשוחרר מניגודי אינטרסים תוך הימנעות מפעולות סרק בתיק ההשקעות. […]
מחפשי המציאות בשוק ההון וודאי שמו לב למניות חברת מלאנוקס. נכון, היום המניה בכותרות דווקא בפן השלילי לאחר פירסום אזהרת הרווח. המניה שנסחרת הן בישראל והן בבורסה האמריקאית (מניה דואלית) ירדה במסחר המאוחר בארה”ב בכ-13% ותשלים את הפער השלילי הבוקר בבורסה המקומית. מחפשי המציאות בשוק ההון וודאי שמו לב לנייר הערך לפני שנה בדיוק עת […]
בימים האחרונים הגיע אלי אדם שתיקו מנוהל באחד מבתי ההשקעות הגדולים והמוכרים. לפני שיהיה לקוח שלי, כמו עם כל לקוח, גם כאן, אחד התהליכים הוא בחינת תיק ההשקעות הקיים. או כפי שאוהבים להגיד לי “תעיף מבט בתיק ההשקעות שלי”. איני נותן ייעוץ ללא הסכם ייעוץ ואיני אומר לבעל תיק השקעות כיצד לנהוג אם אינו לקוח […]
ציבור רחב של משקיעים עושה שימושי השקעה במכשיר פיננסי הנקרא קרן נאמנות. בין אם המשקיע בוחר בעצמו או מחליטים עבורו, קרנות הנאמנות הן ניירות ערך פופולריים בקרב ציבור המשקיעים. יועצי הבנקים יודעים כי אחזקה של קרנות נאמנות ע”י לקוחות הבנק מכניסה לבנק עמלות הפצה ‘שמנות’ שבמרבית המקרים הלקוח כלל אינו מודע לעמלה. בבתי ההשקעות השונים […]
כן! סביר מאוד להניח ששמעתם יותר מפעם אחת את המשפט הזה “הצלחתי למכור את תיק ההשקעות שלי רגע לפני פרוץ המשבר”. אנשים רבים המשקיעים בבורסה, אם לבדם ואם באמצעות בעל מקצוע בתחום, חשים כי ניתן להימנע בכל עת מהפסדים בבורסה. הם חשים כי הם יכולים לנווט בחכמה גדולה את כספם כך שיושקע בניירות ערך רק […]
