משקיעים רבים מרוצים מהתשואה של ההשקעה שלהם כאשר היא מרוויחה, לעיתים הם מוסיפים לניהול כספים נוספים לאחר שהם רואים רווח נאה. כל אחד צריך לשאול את עצמו מאיין נובע הרווח, האם בזכות ההחלטות שקיבל מנהל ההשקעות או אולי בגלל תנאי השוק. אם למשל אנחנו משקיעים בקרן נאמנות של מניות ביומד, היא תרוויח אם מניות הביומד […]
להלן נתונים על מספר קרנות נאמנות של בתי ההשקעות המובילים הרעיון הוא להראות כי קרנות הנאמנות אינן מצליחות להשיג תשואות כפי שהן מבטיחות למשקיעים על אף שיש מחלקת מחקר גדולה, הרבה אנליסטים ופרסום רב. כיצד יודעים זאת? נתוני הקרנות מתפרסמים באתרי האינטרנט ובעיתונות והם נתונים ‘ציבוריים’. ניתן למדוד בכל רגע נתון מה ביצועי קרן הנאמנות […]
בתיק ההשקעות אפשר וכדאי לתבל בניירות ערך שנמצאים לכאורה מחוץ לקונצנזוס. מאחר ובפן המקצועי אני בעד לשלב עד כמה שניתן תעודות סל, ETF ‘ים וקרנות – בארץ ובחו”ל, אחדד את נקודת ההשקעה אל מול התעודה של פסגות. ראשית, מדובר בתעודת סל העוקבת אחר מדד קיים של חברת דאו ג’ונס (Dow Jones Emerging Markets Consumer Titans Index […]
חלק מהאלוקציה בתיק ההשקעות כדאי שתופנה גם לחו”ל. אם במניות ואם באג”ח – ההשקעה בחו”ל דורשת מאמץ אחר בעת בחירת ניירות הערך המתאימים למשקיע. אמנם המרחק הגיאוגרפי לא רלוונטי להשקעות אולם הכרת המוצרים, מערכות המסחר והציטוטים, שעות המסחר, עמלות, נגישות למידע רלוונטי, מגבלות רגולטוריות אחרות והפרשי שעות הם מכשול לא פשוט אל מול האלטרנטיבה של […]
לפני מספר חודשים חשפה הבורסה לניירות ערך מספר מדדים נוספים ברכיב החוב בבורסה המקומית. אחד מהם, שהפך לטרנד החדש בעת האחרונה, הינו מדד התל בונד יתר. עד היום היו קיימים מדדי התל בונד “הגדולים” – 20-40-60 והתל בונד השקלי וחשיפה מדדית לאגרות חוב אחרות לא היתה אפשרית. הטרנד החדש – מדד התל בונד צמודות יתר. […]
בימים האחרונים הגיע אלי אדם שתיקו מנוהל באחד מבתי ההשקעות הגדולים והמוכרים. לפני שיהיה לקוח שלי, כמו עם כל לקוח, גם כאן, אחד התהליכים הוא בחינת תיק ההשקעות הקיים. או כפי שאוהבים להגיד לי “תעיף מבט בתיק ההשקעות שלי”. איני נותן ייעוץ ללא הסכם ייעוץ ואיני אומר לבעל תיק השקעות כיצד לנהוג אם אינו לקוח […]
מרבית הציבור אינו ער להבדלים בין המכשירים הפיננסים השונים – קרנות נאמנות ותעודות סל. בדיוק לשם כך בא חוק המחייב את את המנפיקים לציין את רמת החשיפות והסיכון בכל מכשיר פיננסי מונפק. להלן הסימנים הרלוונטים קרנות נאמנות קרנות שיעור חשיפה מניות מט”ח עד – 0 0 O עד – 10% 1 A עד – 30% […]
ציבור רחב של משקיעים עושה שימושי השקעה במכשיר פיננסי הנקרא קרן נאמנות. בין אם המשקיע בוחר בעצמו או מחליטים עבורו, קרנות הנאמנות הן ניירות ערך פופולריים בקרב ציבור המשקיעים. יועצי הבנקים יודעים כי אחזקה של קרנות נאמנות ע”י לקוחות הבנק מכניסה לבנק עמלות הפצה ‘שמנות’ שבמרבית המקרים הלקוח כלל אינו מודע לעמלה. בבתי ההשקעות השונים […]
עלויות אחזקת תיק ניירות ערך מוכרות ע”י המשקיעים ב – 2 פרמטרים עיקריים: עמלות קניה ומכירה של ניירות ערך עמלת דמי משמרת\ניהול בבנק עם זאת קיימות עוד עמלות… עמלה נוספת שנעלמת מעיני המשקיעים היא עמלת פדיון אגרות חוב – ברגע שאגרת חוב מגיע לסוף דרכה ומשולמת בחזרה לחשבון המשקיע – משולמת עמלה. עמלה נוספת בהקשר […]
אחת ההשקעות הפופולריות במרחב הציבורי היא באמצעות קרנות נאמנות. להלן סקירה קצרה ומצומצמת של ביצועי הקרנות המובילות בהתאם לסוג החשיפה (המדידה נכונה ל-12 החודשים האחרונים): חשיפה מנייתית: מדד היחס – ת”א 100 – (14.77% –) 1. הראל פיא מניות דיב 30 – מס’ קרן – 5114947 – (33.67%-) דמי ניהול – 1.82% 2. פסגות מניות ישראל […]
