כמה פעמים יצא לכם לבקר בסופר הקרוב למקום מגוריכם ולראות על המדפים מבצעים שונים על המוצרים השונים? הנחות מחיר שונות מכל הסוגים ומכל המינים. זה נכון גם לפארם הקרוב למקום מגוריכם, זה נכון גם למכוניות, מוצרי ספורט, הנעלה והלבשה. ממש לפנק לפנק לפנק. אז גם בעולם הפיננסי יוצאים במצעים – קרנות נאמנות עם דמי ניהול […]
מדי פעם בפעם מפרסמים באתרים הכלכליים ובעיתונות הכלכלית את ביצועי קרנות הנאמנות השונות. לא פעם ניתן לזהות קרן נאמנות זוהרת במיוחד ולעתים יש אף יותר מקרן נאמנות זוהרת אחת. מאחר ואיני רוצה לשים זרקור שלילי על חברת ניהול קרנות מסויימת – אתייחס רק ל”שיטה”. מנהלי קרנות נאמנות מחזיקים \ מפעילים \ מנהלים \ מפרסמים מספר […]
היום אני מתחיל במסורת חדשה ובה אתן סקירה קצרה על ניירות ערך שונים מדי פעם בפעם תחת הקטגוריה – אובייקטיבי. כאן ניתן יהיה לחוש את הערך המוסף שלי כיועץ השקעות פרטי אובייקטיבי ובלתי תלוי – כל מוצר יכול להיבחן וגם אם יש לכם שאלה על מוצר או נייר ערך מסויים – אשמח לענות (במסגרת חוק […]
לא מעט מדברים על הצורך בפיזור בתיק ההשקעות שהוא ערך משמעותי בדרגת החשיפה לסיכון. כמו בכל דבר, הפרזה בפיזור יכולה גם היא לפגוע בביצועי תיק ההשקעות. יש 2 סוגי השקעה לטובת רעיון הפיזור: השקעה ישירה בניירות סטרייט: קניה של מניה או אגרת חוב. קניה של מניות רבות לצד קניה של אגרות חוב רבות – יכולה […]
לתדהמתי הרבה גיליתי היום טריק מדליק בשוק ההון. מבלי להזכיר שמות, תמיד אני טוען שניהול תיק השקעות בבית השקעות תמיד יכיל מוצרים פיננסים של אותו בית השקעות. אם בתעודות הסל עוד תיתכן שונות מסויימת – בקרנות נאמנות יש אחידות מדהימה. בית ההשקעות יחזיק תמיד את קרנות הנאמנות שלו. דמי הניהול (הגבוהים) בקרנות הנאמנות הם הכנסה […]
אני נוהג מדי פעם לספר פה על פגישותיי עם לקוחות פוטנציאלים ואת הרשמים שאני לוקח איתי מכל פגישה שכזאת. היום נפגשתי שוב עם לקוח שכזה. לאחר אי אילו דחיות בפגישה הראשונה הגיע הרגע ונפגשנו בשרתון סיטי טאואר על קפה הפוך וכוס תה. לאחר ביקור באתר האינטרנט הזה, הלקוח הצליח להבין בערך מה אני עושה ומה […]
לפני מספר ימים פרסם העיתון גלובס כתבת תגובה בה ענתה חברת מיטב דש על הטענות והאשמות הנפוצות כלפי מנהלי תיקים. כמובן שהמסקנה של מיטב דש היא שהאשמות הנפוצות אינן במקומן והם בעצם שא תמים שכל מטרתו זה דאגה לרווחתו של הלקוח. ובכן, בהתאם לכתבה, להלן תגובתי. יועץ השקעות פרטי בהווה ומנהל תיקים שכיר בעבר. שימוש […]
כלל ידוע הוא שחברות השקעה אינן אובייקטיביות ובלתי תלויות בכל הנוגע להשקעות עבור לקוחותיהן. זה בא לידי ביטוי בתוצאות קרנות הנאמנות שהן מנהלות. אותן קרנות נאמנות “מונחות” בתיקי ההשקעות של הלקוחות של בית ההשקעות. בית השקעות לא יחזיק עבור לקוחותיו קרנות נאמנות של המתחרים – בית ההשקעות לא יודה כי מחלקת ההשקעות שלו פחות טובה […]
רבים וטובים מנהלים את תיק ההשקעות שלהם באמצעות בתי ההשקעות השונים. אתייחס בפוסט הנ”ל לסוגיית אחזקת קרנות נאמנות בתיק ההשקעות במיוחד ברכיב המנייתי. נקודת הבסיס היא שאין כל פסול באחזקה של קרן נאמנות. הקרן מאפשרת חשיפה למגוון רחב מאוד של ניירות ערך ועונה על אחד הצרכים החשובים בהשקעות – פיזור נאות. כמובן שגם יתר פיזור […]
