לאחרונה ממש שלח לי לקוח מייל ובו פירוט מעניין, מרתק ומצחיק מאוד. הלקוח שלי קיבל מייל מאחת מחברות ההשקעה הגדולות במשק ובו פירוט על ‘איך לבחור גוף שינהל עבורך את ההשקעות’. אני כאן על מנת להתייחס לסעיפים שהובאו על ידי אותו בית השקעות: טענת גוף ההשקעות הגדול – במקרה של שוק ההון הגודל הוא משקלת […]
הפעם אני בא לפרגן. כשצריך – אז צריך. לפני שנה לערך פנה אלי איש השקעות של אחד מבתי ההשקעות הגדולים בישראל. בשיחתנו עלתה האפשרות להשקיע בחשיפה לשוק היפני. ניתוח הנתונים הראה שאכן ההשקעה ביפן ‘עושה שכל’ וכדאי לפתוח פוזיציה. איש ההשקעות הציע את מרכולתו. הוא טען שהמוצר שלו מכה את המוצרים העוקבים ובגדול. אכן, המוצר […]
תקופת החגים בעולם אינה חופפת למה שקורה בארץ. העולם הנוצרי חוגג את חגיו בסופה ותחילתה של כל שנה. בחודשים של לקראת סוף השנה מתחיל העולם הנוצרי להיכנס לתזזית ונפתחת עונת הקניות. מדי שנה בוחנים האנליסטים את רף הקניות של השנה שחלפה ומנסים לנחש מה יהיה בשנה הבאה עלינו לטובה. לא ניתן לדעת בדיוק מה יהיו […]
לא סתם אני טוען שהטווח הקצר, ברוב המקרים, הוא חסר משמעות בכל הקשור לתיק ההשקעות שלכם. אם אין לכם כוונה לממש את התיק היום או מחר או בעוד שבוע – לשוויו של תיק ההשקעות שלכם (ממש עכשיו מול המסך) אין כל משמעות, גם אם עלה או גם אם (חלילה) ירד. “השווקים מטפסים ומגרדים את קירות […]
אני טוען לא מעט – מט”ח (מטבע חוץ) אינו השקעה. אין שום הצדקה לקרוא להחזקת מט”ח – דולר, יורו, פרנק, קורונה, שקל ועוד – השקעה. מדובר בספקולציה לשמה. לא באמת ניתן לנתח תנודות מטבע במיוחד לא בטווח הקצר, לא הבינוני ולא הארוך. לפני שנים רבות בישראל הדולר היה המלך – הכל היה צמוד לדולר. היו […]
מי שקורא אותי יודע שאני לא בעד חשיפה למטבע כאקט של השקעה. חשיפה מטבעית היא הימור. הימור פרוע. עם זאת, חשיפה מטבעית יכולה להיתפתח בשלל דרכים אחרות. החשיפה העיקרית יכולה לנבוע מאחזקה של ניירות ערך החשופים לחו”ל. למשל, אחזקה של תעודת סל העוקבת אחר מדד הנאסד”ק 100 תהיה בהכרח חשופת דולר. למשל, אחזקה של קרן […]
מדי פעם בפעם מפרסמים באתרים הכלכליים ובעיתונות הכלכלית את ביצועי קרנות הנאמנות השונות. לא פעם ניתן לזהות קרן נאמנות זוהרת במיוחד ולעתים יש אף יותר מקרן נאמנות זוהרת אחת. מאחר ואיני רוצה לשים זרקור שלילי על חברת ניהול קרנות מסויימת – אתייחס רק ל”שיטה”. מנהלי קרנות נאמנות מחזיקים \ מפעילים \ מנהלים \ מפרסמים מספר […]
בהמשך למסורת – סקירה קצרה על ניירות ערך שונים מדי פעם בפעם תחת הקטגוריה – אובייקטיבי. כאן ניתן יהיה לחוש את הערך המוסף שלי כיועץ השקעות פרטי אובייקטיבי ובלתי תלוי – כל מוצר יכול להיבחן וגם אם יש לכם שאלה על מוצר או נייר ערך מסויים – אשמח לענות (במסגרת חוק הייעוץ). המוצר היום: עלות חשיפה ותשואת […]
אני מאמין שלא מעט אנשים הגיעו לבנקאי שלהם עם שאלות מפתח כמו “מה העמלות שאני משלם לבנק?” או “איך הבנק הולך לקראתי בעניין העמלות?” גדלנו ולמדנו שיש אינספור עמלות בנק. עמלת משיכה, עמלת הפקדה, עמלת הפקדת שיק, עמלת שורה, עמלת מט”ח ועוד ועוד עמלות ועמלות. גם בנוגע לתיק ההשקעות שלכם יש עמלות על גבי עמלות. […]
בהמשך למסורת – סקירה קצרה על ניירות ערך שונים מדי פעם בפעם תחת הקטגוריה – אובייקטיבי. כאן ניתן יהיה לחוש את הערך המוסף שלי כיועץ השקעות פרטי אובייקטיבי ובלתי תלוי – כל מוצר יכול להיבחן וגם אם יש לכם שאלה על מוצר או נייר ערך מסויים – אשמח לענות (במסגרת חוק הייעוץ). המוצר היום: עלות חשיפה למדד […]
